As empresas do sell-side estão acostumadas a lidar com regulamentações e tecnologia em constante evolução, mas 2020 ultrapassou todos os limites. Manchetes dominadas pela pandemia causaram uma reviravolta na vida diária e mudaram a forma como as empresas do sell-side operam.
As políticas de home office aceleraram o ritmo da eletronificação. Nos últimos anos, as empresas do sell-side têm estado sob pressão para fazer mais com menos recursos, e a eletronificação e a automação fazem parte deste processo. A pandemia chamou ainda mais atenção para a importância da tecnologia, à medida que as equipes de front office do sell-side passaram a enfrentar os desafios do trabalho remoto.
Neste sentido, a demanda por recursos como trading automático por voz continua crescendo. Cada vez mais, as empresas têm se voltado à inteligência artificial e aprendizagem de máquina para acompanhar o volume cada vez maior de negociações e solicitações de cotação. A utilização da aprendizagem de máquina para automatizar fluxos de trabalho complexos é um verdadeiro “divisor de águas” para os operadores do sell-side, pois lhes permite escalar seus negócios de forma mais eficiente.
Apesar da pandemia ter atrasado temporariamente a implementação de algumas regulamentações, por exemplo o Basileia III, outras reformas políticas e regulatórias, tais como a MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II), a FRTB (Fundamental Review of the Trading Book) e a transição da LIBOR, seguiram em frente. E há mais mudanças no horizonte. Legisladores e participantes do mercado estão se preparando para a próxima onda de reformas, ligadas especialmente à mudança climática, pandemia e vida pós-Brexit.
Em breve, a UE divulgará seu plano de ação completamente remodelado sobre financiamento sustentável, incluindo propostas para um padrão de títulos verdes e padrões para divulgação de dados climáticos. Com a taxonomia da UE, as empresas estarão sujeitas a um padrão mais consistente, e os investidores poderão avaliar até que ponto os portfólios destas empresas estão alinhados com os objetivos ambientais europeus. Como as obrigações de divulgação se aplicam a qualquer empresa que ofereça produtos financeiros na UE, a expectativa é que tenham um impacto amplo nas estruturas de preparação de relatórios internacionais.
Em breve, a pandemia pode chegar ao fim; mas seu impacto permanecerá. Neste relatório, fornecemos uma visão aprofundada de algumas das questões mais relevantes que as empresas do sell-side enfrentam neste novo cenário. Continue lendo o relatório.