Wichtige Einblicke mit PORT Enterprise

Finanzdienstleistungsexperten wissen, dass Anpassung der Schlüssel ist.

Aufbauend auf der Technologie und den Investitionen aus der Akquisition von Barclays POINT haben wir innerhalb von Bloomberg Buy-Side Solutions eine Reihe von Funktionen entwickelt, die als PORT Enterprise bekannt sind, mit denen unsere Kunden die Leistungsfähigkeit von Portfolio & Risk Analytics (PORT) über das Terminal hinaus nutzen können.

PORT Enterprise nutzt proprietäre, branchenführende Portfoliomodelle und Enterprise-Technologie, um einen vollständigen Analyse-Workflow für das Frontoffice bereitzustellen und gleichzeitig sicherzustellen, dass unterstützende Teams die operative Kontrolle steuern und aufrechterhalten. Die Grundlage von PORT Enterprise bilden vier Bereiche mit erweiterten Funktionen:

Performance- & Risikoanalysen
Enterprise-Reporting & Datenzugriff
Zentralisierte Verwaltung
Operative Aufsicht & Support

Die Grundlage von PORT Enterprise beinhaltet drei zusätzliche Features:

̶ Bloombergs erweiterter Report Builder: PREP <GO>
̶ Bloombergs automatisierter Batch-Berichtsplaner: JMGR <GO>
̶ Bloombergs fortgeschrittener Custom Index Builder: IQ <GO>

Mit PORT Enterprise können Benutzer diese Tools durch die Erstellung benutzerdefinierter Indizes und Berichte und die Automatisierung von ein- und ausgehenden Prozessen optimal auf die individuellen Bedürfnisse und den Investitionsprozess ihres Unternehmens abstimmen. PREP <GO> bietet Benutzern zudem Zugriff auf die hochmodernen globalen Risiko- und hybriden Performance-Attributionsmodelle, die ursprünglich in POINT entwickelt und implementiert wurden.

Portfolioberichte

MIT PREP <GO> können Benutzer Portfolioberichte erstellen, die sie über die Funktion Job Manager (JMGR) planen und freigeben können, um die Portfolio- und Risikoanalysedaten von Bloomberg auf Unternehmensebene nutzen zu können. Der Berichtstyp und das Berichtsformat (XLS, CSV, XML, PDF) können für alle Berichte direkt in PREP festgelegt werden.

Benutzer können einen MSR-Bericht (Marktstruktur) erstellen, der es ihnen ermöglicht, ein Portfolio oder einen Index basierend auf bestimmten Partitionen aufzuteilen. In einem Marktstrukturbericht können mehrere Universen ausgewählt werden, sodass Benutzer Exposures und Analysen über mehrere Portfolios hinweg gleichzeitig sehen können.

PREP <GO> bietet Benutzern zudem Zugriff auf die neuesten globalen Risiko- und hybriden Performance-Attributionsmodelle, die von dem Team Quantitative Portfolio Strategies bei Lehman Brothers/Barclays entwickelt und ursprünglich in POINT implementiert wurden.

Sowohl die Risiko- als auch die Attributionsmodelle können auf dem höchsten Niveau angepasst werden. Dies ermöglicht es einem Benutzer, die Treiber der Outperformance eines Portfolios mit extremer Genauigkeit in einer Weise aufzudecken, die mit seinem Anlageentscheidungsprozess übereinstimmt.

Die Teams Quantitative Research und Portfolio Modeling von Bloomberg sind weiterhin Vordenker in dem Bereich und setzen sich dafür ein, unsere Modelle weiterzuentwickeln, um mit den neuesten Techniken, der sich ändernden Marktdynamik und den Kundenanforderungen Schritt zu halten.

Bloombergs „Hybrid Performance Attribution“-Modell verfügt über erweiterte Einstellungen für die Allokation zu Währungen, Renditekurvenpositionierung, Allokation zu Faktoren und Wertpapierauswahl.

Index Query

In der Funktion Index Query, IQ <GO>, können Benutzer eigene benutzerdefinierte Indizes mittels der von Bloomberg Barclays Indizes definierten Methoden und Berechnungen erstellen.

Jeder in IQ erstellte Index wird jeden Monat rebalanciert, wobei sowohl ein „Returns Universe“ als auch ein „Projected Universe“ verwendet wird - zwei Methoden zur Bestimmung des Portfoliogewichts.

Das Returns Universe zielt darauf ab, eine Kauf- und Haltestrategie mit einem monatlichen Rebalancing widerzuspiegeln, was bedeutet, dass sich die Portfoliobestände erst zu Beginn eines neuen Monats ändern. Ein Projected Universe verfolgt einen dynamischeren Ansatz, bei dem sich die Anleihebestände täglich aktualisieren, um die sich verändernden Marktkräfte zu reflektieren.

Das Finden einer geeigneten Benchmark erfordert jedoch einige Tests und Lernprozesse. Die Index-Query-Tools ermöglichen es Benutzern, einen regelbasierten Ansatz zu verwenden, um einen Index zu finden oder zu erstellen, der ihren Anforderungen entspricht. Sobald die Benutzer den besten individuellen Ansatz für ihre Anlagestrategie identifiziert haben, setzt sich das Bloomberg-Indices-Team ein, um diesen umzusetzen.

IQ-Indizes können für interne Research-Zwecke verwendet werden. Die Funktion unterstützt Hunderte von öffentlichen Indizes, die als Basis für die Anpassung verwendet werden können. Die Historie ist auf aggregierter Ebene (zurück bis 2005) verfügbar. Kunden können mehrere verschiedene Felder wie Indexrating, Fälligkeit, Sektor usw. verwenden, um Indizes anzupassen. Des Weiteren verfügen sie über die Möglichkeit, ihre eigenen Parameter zu definieren und anzuwenden, so zum Beispiel eine beschränkte Länder- oder Tickerliste. Nachdem der benutzerdefinierte Index gespeichert wurde, kann er mit anderen im Team geteilt und als Universum in PORT <GO> und PREP <GO> ausgewählt werden.

Mit Index Query erfüllen Benutzer ihre Anforderungen bezüglich Ideengenerierung, Designbewertung und Backtesting, Verwaltung und breiter Verteilung - alles in einer nahtlosen Schnittstelle. Zusätzlich zu den Angeboten von Bloomberg erhalten Benutzer alles, was mit dem Namen Bloomberg einhergeht - wie zum Beispiel eine weite Verbreitung und einen großen Wirkungsbereich.

Hinzu kommt, dass Bloomberg über Expertenwissen im Fixed-Income-Sektor verfügt. Diese breite Erfahrung hilft bei der Entwicklung von Rentenindizes in verschiedenen Branchen, Wertpapieren und Märkten.

Darüber hinaus verwendet Bloomberg skalierbare Technologie und Infrastruktur, die sicherstellen, dass die Benutzer korrekte und zeitnahe Informationen erhalten. Um diese Datenintegrität aufrechtzuerhalten, berechnet und verwaltet Bloomberg die benutzerdefinierten Benchmarks.

Job Manager

An letzter Stelle im Indexierungsworkflows steht der Job Manager, JMGR <GO>, ein Batch-Management-Tool (Abbildung unten), mit dem Benutzer von PORT Enterprise ihre täglichen Tätigkeiten automatisieren können.

Zunächst müssen Benutzer einen Batch oder eine vorbereitete Reihe von Schritten erstellen, um Berichte auszuführen und ihr Portfolio zu verwalten. Ein normaler Batch kann Aktionen wie den Import neuer Informationen, Portfolioberichte oder die Berechnung von Bewertungsszenarien und mehr umfassen.

Der Batch kann dann auf eine von drei Arten ausgelöst werden: Regelmäßig, wenn neue Dateien hochgeladen werden oder auf Ad-hoc-Basis.

Nach der Initiierung sendet der Job Manager eine Benachrichtigung, wenn der Batch erfolgreich ist. Zusammen ermöglichen die maßgeschneiderten Tools von Bloomberg Benutzern eine umfassende Ansicht ihrer relevanten Indizes in anpassbaren Ansichten, die einzigartige Einblicke ermöglichen. Die komplexe Welt der heutigen Märkte erfordert komplexe Lösungen - und das Bloomberg Terminal liefert sie.

PORT Workspace

Die Ansicht „PORT Workspace“ bietet eine neue Perspektive auf das PORT-Erlebnis (Portfolio & Risk Analytics). Sie integriert die Funktionalität aus der Funktion „Portfolio Reporting“ (PREP) in eine schnelle, leichte, interaktive Benutzeroberfläche und stellt Ergebnisse bereit, die mit denen aus der Funktion „Job Manager“ (JMGR) im Einklang stehen.

Mit der Ansicht PORT Workspace können Benutzer die Effizienz steigern, indem sie wiederverwendbare Umgebungen erstellen, in denen sie Berichte spontan ausführen und iterieren können. Das Multi-Tab-Layout von PORT Workspace ermöglicht es Benutzern, mehrere Berichte zu mehreren Universen parallel auszuführen, sodass sie alle benötigten Analysen auf einer Seite sehen können.

Zusätzliche Features von PORT Enterprise

Neben allen aufgeführten Features umfasst PORT Enterprise zudem:

Zentralisierte Verwaltung - Alle Portfolios, Ansichten und Einstellungen werden von einer Gruppe von Administratoren verwaltet.
Ansichten und Berechnungsprofile können innerhalb des Unternehmens gemeinsam genutzt werden, um Konsistenz zu gewährleisten.
Möglichkeit zum Hochladen und Tickerisieren einer erweiterten Anzahl von Portfolios.
Preise für festverzinsliche Wertpapiere und Derivate können überschrieben werden.
Zugriff auf einen robusten UDI-Uploader (User Defined Instruments).
Vollbewertungsszenarien und Optimierungsaufgaben können geplant werden.

Zusammen genommen ermöglichen Bloombergs angepasste Tools Benutzern eine breite Ansicht relevanter Indizes in anpassbaren Ansichten zu sehen, die einzigartige Einblicke ermöglichen. Die komplexe Welt der heutigen Märkte erfordert komplexe Lösungen - und das Bloomberg Terminal liefert sie.

Nützliche Funktionen

Portfolio Reporting: PREP <GO>
Index Query: IQ <GO>
Job Manager: JMGR <GO>
PORT Workspace: PORT WS <GO>