Como utilizar dados para descobrir oportunidades

Mark Jordan, Especialista de Mercado da Bloomberg, contribuiu para este artigo.

Há casos em que grandes movimentações de mercado foram previstas por atividades no mercado de opções de ações listadas em bolsa.

Consequentemente, pode-se deduzir que, muitas vezes, há sinais ocultos nos volumes vistos no fluxo de derivativos de ações. Às vezes, isto pode ser observado no dia anterior; em outras ocasiões, durante um período de tempo antes de um evento [de mercado].

Há exemplos em que grandes eventos de mercado foram precedidos por volumes anômalos de opções nos quais, se você estivesse buscando por sinais, poderia ter se posicionado para se beneficiar dos movimentos seguintes. Consequentemente, ser capaz de selecionar e interpretar estes sinais pode ser de suma importância.

Como as opções de compra dão direito ao detentor, mas não o obrigam, de comprar as ações subjacentes por um determinado preço e em um determinado momento, muitos participantes do mercado gostam de analisar volumes de compra incomuns por acreditar que são indicadores importantes para um possível grande movimento de valorização das ações. MOSO S <GO> é uma maneira fácil de alcançar este objetivo.

 

No exemplo acima, podemos perceber que, no dia anterior, houve uma quantidade incomum de volume de compra, e que, no dia seguinte, houve uma quantidade incomum de upside calls negociadas. Isto sugeriu que uma forte recuperação nas ações da WBA poderia estar próxima.

De fato, tal movimento logo foi observado, pois a WBA teve valorização de cerca de 20% em 12 dias de negociação, enquanto a Bloomberg informava que a KKR havia se aproximado da WBA com uma oferta LBO.

 

Os participantes do mercado também foram alertados por meio do Bloomberg's Automated Intelligence on Demand, usando a ferramenta de notificação Alert Catcher:

 

Os participantes do mercado também foram alertados por meio do Bloomberg's Automated Intelligence on Demand, usando a ferramenta de notificação Alert Catcher:

 

Mais tarde, foi divulgado que a LVMH queria adquirir a Tiffany's e, embora isto tenha sido claramente uma grande surpresa para o mercado de ações, não foi para o mercado de derivativos de ações:

 

Para acompanhar volumes de opções de uma forma mais ampla, também é possível utilizar a função MOSO (Opções Mais Ativas) ou a função OVI (Aumento Volume de Opções) no Terminal.

 

E também uma visão específica de setor e subsetor:

 

Para uma visão top-down ainda mais ampla, a função OVI <GO> cria um monitor personalizável que exibe as ações com os maiores aumentos no volume de negociações de opções em comparação com uma determinada medida, por exemplo, o tamanho do lote e a média móvel.

 

Assim, com um simples clique no botão direito do mouse, você tem acesso a um valioso indicador do sentimento do mercado sobre um ticker específico, criando um link para a função MOSO S <GO> para análises mais granulares sobre o ponto no qual a atividade se encontra na cadeia de opções correspondentes.

Para uma análise ainda mais minuciosa, a função BTM <GO> também permite monitorar o lado (buy-side ou sell-side) do mercado no qual as opções foram negociadas e, portanto, se o volume representou um interesse predominantemente de compra ou venda:

A Biogen obteve aprovação da FDA para seu tratamento de Alzheimer.

 

Na semana anterior, o volume de opções aumentou em 6/11 calls de US$350.

 

 

Dois dias depois, mais sinais foram desencadeados com aumentos no volume de ações, opções e movimento nas redes sociais.

 

Ação BIIB: +63%, opção BIIB: +1.100%

Funções em destaque neste capítulo

MOSO S <GO>: permite exibir e analisar as opções mais ativas de hoje e ontem por ganho/perda líquida/percentual, volume e moneyness para determinado câmbio ou lista personalizável de opções, a fim de ter um insight sobre o sentimento do mercado e identificar oportunidades potenciais para lucrar com mudanças nas tendências de negociação de opções de ações.

NLRT <GO>: após fazer uma pesquisa, você pode criar um alerta para ser notificado quando novas notícias que correspondam aos seus critérios de busca forem publicadas. Por exemplo, você pode receber uma notificação por pop-up assim que uma notícia relevante for publicada ou receber uma lista diária de novas notícias por e-mail.

OVI <GO>: um monitor personalizável exibe as ações e/ou índices com os maiores aumentos no volume de negociação de opções em comparação com uma determinada medida, permitindo monitorar a atividade em opções valorizadas de forma separada – compra e venda – bem como alterações nos ratios entre posições em aberto e de venda/compra.

BTM <GO>: permite exibir block trades de opções de ações, índices de ações, ETFs e STIR (abreviação em inglês para short-term interest rate, ou taxa de juros de curto prazo), bem como futuros de títulos, swaps, índices, moedas e commodities, para que você possa monitorar atividades de block trade em um único dado subjacente com potencial de movimentar o mercado. É possível personalizar sua tela selecionando os filtros de dados desejados, bem como definir alertas para os contratos de opções que deseja monitorar.

Se você é assinante do Terminal ou está em fase de testes, experimente estas funções. Para ter acesso ao Terminal, entre em contato com um representante da Bloomberg.

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