Descubra los diferentes indicadores financieros para el análisis de inversiones y los datos que deben evaluarse para la toma de decisiones.
Para gestionar los recursos existentes (empresas, inmuebles, vehículos automotores, marítimos y aéreos, obras de arte, acciones en bolsa, inversiones diversas), el FO acompaña y gestiona el presupuesto y el flujo de caja de las empresas, asegurando la evolución del patrimonio. Para ello, lleva la contabilidad, evalúa el patrimonio y los ingresos corrientes, diagnostica necesidades de liquidez de corto y mediano plazo, además de definir objetivos a largo plazo y hacer proyecciones de balances a futuro. Entre sus principales funciones está la de aconsejar sobre la propiedad, administración y distribución de activos, así como invertir para aumentar la liquidez y ampliar los ingresos, protegiendo su privacidad y patrimonio.
La FO hace asset management (gestión de recursos) directamente, cuando son constituidas, aprobadas y supervisadas por el regulador, o contrata gestoras de fondos, bancos y otros profesionales acreditados. El objetivo es encontrar buenas oportunidades, optimizar la relación riesgo versus rendimiento financiero para la familia asesorada, definida de acuerdo al perfil del cliente (conservador, moderado o agresivo) y analizando los beneficios fiscales y tributación de cada tipo de aplicación.
Al conocer a la familia y sus expectativas, el FO decide si es mejor invertir en inmuebles, recursos estructurales para incrementar los negocios, invertir en fusiones y adquisiciones, comprar o vender cotas empresariales o en el sector financiero. Si la opción es invertir el capital líquido en el mercado nacional o internacional, existen varias opciones de fondos inmobiliarios, fondos de derechos de crédito o las inversiones en participaciones en empresas. Las inversiones en el exterior (también llamadas offshore) son elegidas a menudo por los FO debido a las ventajas tributarias, pero la oferta de fondos nacionales también está bien diversificada y sus tasas varían según el estado en que se realiza la negociación.
Estos análisis de inversión, considerando legislaciones, impuestos y riesgos, deben hacerse frecuentemente, porque el FO tiene la obligación legal de informar a la familia poseedora de los bienes sobre el rendimiento del capital aplicado y resultados obtenidos para planificar constantemente los próximos pasos de la gestión. Esto puede ser hecho analógicamente (con herramientas para controles diarios, como Excel), que requiere mucho tiempo de ingreso y análisis de los datos, o con el apoyo de distintas tecnologías.
Sin embargo, para tener mayor asertividad en el análisis, agilidad e independencia en las decisiones, lo ideal es que el FO cuente con plataformas completas de servicios y que integren sus datos, con información de mercado y decisiones económicas nacionales e internacionales. Con esto se puede coordinar y monitorear mejor las operaciones realizadas por las administradoras de fondos, corredores de bolsa de valores, merchants y otros profesionales fundamentales para la administración de los bienes, además de permitir ver el valor de las acciones que están siendo negociadas en otros países, en el caso de operaciones offshore.
2.1. Indicadores financieros para el análisis de las inversiones
Debido a la complejidad de la gestión del patrimonio, el FO debe estar siempre integrado respecto a indicadores económicos y financieros de los mercados nacionales e internacionales para evaluar los proyectos de la cartera de inversiones. Entre los principales están:
Estos son sólo algunos de los datos que siempre deben acompañar y ser evaluados en la toma de decisiones, que requieren investigación y atención de los FO y que deben ser considerados en la toma de decisiones y en la presentación de la evolución de las inversiones al cliente. Sus informes deben incluir el análisis de la viabilidad y los resultados obtenidos en las inversiones activas y sus respectivos benchmarkings, con gastos identificados, como tributos y comisiones pagadas, etc.