Aprenda como obter o credenciamento para atuação com gestão de fundos de investimento.
Qualquer pessoa pode se tornar um investidor. Porém, para se tornar um profissional do mercado financeiro e realizar a gestão de investimentos, são necessárias algumas certificações obrigatórias.
A CVM determina que existem três formas de conseguir o credenciamento necessário para atuação com gestão de recursos de terceiros:
Confira abaixo quais são as principais certificações relacionadas aos profissionais que atuam nos mercados financeiro e de capitais:
Certificação de Gestores ANBIMA (CGA)
A CGA certifica os profissionais que atuam na gestão de recursos de terceiros, com poder para tomar decisões de investimento. Logo, é obrigatória para quem quer abrir uma asset, ter uma gestora que seguirá a autorregulação da ANBIMA e desempenhar essa atividade.
Existem no Brasil cerca de 3.448 profissionais que concluíram o processo de certificação CGA, de acordo com dados da ANBIMA de maio de 2019. O exame é realizado em dois módulos, cada um com 60 questões e três horas de duração.
O primeiro módulo abrange métodos quantitativos, economia, análise de balanços e teoria sobre os mercados de renda fixa, renda variável e derivativos. Também são abordadas questões de ética e legislação dos fundos brasileiros.
O segundo módulo aborda temas ligados ao dia-a-dia do gestor de recursos, como por exemplo, gestão de carteiras de renda fixa, renda variável, teoria de carteiras, modelos de precificação e gestão de risco e desempenho.
Certificações Profissionais ANBIMA – Série 20
A CPA-20 é indicada aos profissionais que oferecem produtos no segmento varejo alta renda, private, corporate e investidores institucionais, não sendo condicional para a habilitação, mas apenas quando o gestor opta pela distribuição de seus fundos. Ela é necessária quando o gestor optar pela distribuição de seus fundos. Já foram emitidas 136.859 destas certificações até abril de 2019.
Há outras certificações que se sobrepõem à CPA-20 para quem distribui fundos, como a CEA (Certificação de Especialista de Investimentos ANBIMA) e a CFP (Certified Financial Planner, da Planejar), além de outras que podem interessar ao profissional, como a CFA (Certified Financial Analyst, do CFA Institute).
Características comuns entre as certificações ANBIMA
Todas estas quatro certificações da ANBIMA exigem um acerto mínimo de 70% das questões do exame para aprovação.
Profissionais certificados com a CPA-20 podem realizar todas as atividades atribuídas àqueles com a CPA-10. E profissionais certificados com a CEA podem todas as atividades atribuídas àqueles com a CPA-10 e CPA-20.
As certificações são válidas por um prazo máximo de cinco anos para profissionais que trabalharam em instituições que seguem as regras do Código de Certificação da ANBIMA durante este período, e por três anos para os que trabalham em instituições financeiras que não aderiram ao código. Caso estes se transfiram para gestoras do primeiro caso, o prazo é automaticamente reajustado para cinco anos a partir da data da certificação.
Caso contrário, ou seja, se o profissional deixar de trabalhar em uma empresa que segue a autorregulação, são concedidos três anos de vigência a partir desse dia – desde que não ultrapassem os cinco anos da data da certificação.
